一、行情回顾

市场全天冲高回落，创业板指领涨。DeepSeek、算力概念股继续大涨，美格智能、青云科技、优刻得、首都在线等多股涨停。光伏板块反弹，安彩高科、双良节能、钧达股份、爱旭股份等封板。比亚迪智驾概念股继续活跃，联创电子等涨停。个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红，逾百股涨停或涨超10%，今日成交近2万亿。

二、当日热点

1.算力

算力概念今日大涨，杭钢股份、浙数文化等继续一字，恒为科技、甘咨询等涨停。

催化上，据澎湃新闻报道，2月6日，DeepSeek已暂停API服务充值，按钮显示灰色不可用状态。对此官方声明称，“当前服务器资源紧张，为避免对您造成业务影响，我们已暂停API服务充值。存量充值金额可继续调用，敬请谅解！

”官方价目表显示，deepseek-chat 模型优惠期至北京时间2025年2月8日24:00，优惠结束后将按每百万输入tokens2元，每百万输出 tokens8元计费。 deepseek-reasoner模型上线即按每百万输入 tokens4元，每百万输出 tokens16元计费。

东方证券表示，在各模型公司仍致力于训练出性能更强大模型的目标指引下，庞大的训练集群将仍然被产业所追逐，训练算力长期看仍有前景和空间。而推理算力的需求空间则更为乐观，推理成本的大幅下降将带来需求更大幅度的增长，而在这样的过程中，算力需求结构可能将会改变。

国信证券指出，云厂商集算力供给、大模型研发与AI应用为一体，DeepSeek高性价比、开源模型虽然削弱模型层竞争壁垒，但为云厂商提供了更具性价比的API，如R1上线短短两周，腾讯云、华为云、微软Azure和亚马逊AWS均已上线相关服务。Deepseek的技术路线使得云厂可以更加平衡AI的ROI、模型的成本效益和实用性。Deepseek拓展AI应用场景，激发新的算力需求，有望显著带动AI云增长。对国内云厂商，Deepseek将加速企业数字化转型上云，规模效应下进一步提升云业务利润率。

2.光伏

光伏板块今日异动大涨，中科云网、钧达股份、海南发展、北玻股份等涨停。

催化上，据界面新闻2月7日报道，德国柏林亥姆霍兹中心和洪堡大学的研究团队携手研制出一种新型钙钛矿叠层电池。这款电池以24.6%的光电转化效率，刷新了同类电池的世界纪录。

甬兴证券认为，钙钛矿单结与叠层电池组件的效率、量产能力与产线规模正在日益成熟。钙钛矿电池技术是光伏技术未来的发展方向，它的持续进步为光伏行业的技术创新不断注入动力。2025年随着钙钛矿头部企业GW线产线贯通与产品下线，钙钛矿电池技术的日益成熟将为未来大规模商业化应用打下坚实基础。

3.无人驾驶

无人驾驶板块今日继续活跃，万朗磁塑、中原内配等连板，通达电气、联创电子等涨停。

催化上，据经济观察网报道，比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会。比亚迪提出，希望通过比亚迪“天神之眼”系统，让每一个人都能畅享高阶智驾。

摩根大通表示，比亚迪拥有广泛分销渠道，且产品组合覆盖所有价位车型（与华为或小鹏等同业相比）。特别是，比亚迪未来配置公路NOA功能的新车型的起步价可能低至约9-10万元（基于摄像头的解决方案），配置城市NOA功能的新车型的起步价可能约为18-20万元。

华福证券认为，当前国产车型智驾芯片国产化率仍处于较低水平，随着国际形势变化及供应链安全考虑，国产智驾芯片有望实现渗透率快速提升。其次，更高阶智驾车型较辅助驾驶车型带来激光雷达增量和摄像头数量提升。硬件的升级及算力等的优化有望助推自动驾驶成为最先落地的AGI应用，2025年产业链有望迎来爆发。

除上述热点外，机器人、光模块等板块表现活跃；跌幅方面，芯片、 DeepSeek部分个股跌幅居前。

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