DooPrime德璞资本据悉，近期国务院召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，明确将人工智能（AI）作为央企“十五五”规划的重点领域。这一战略部署不仅体现了国家对人工智能技术的高度关注，也标志着央企将在推动AI技术应用和产业化方面发挥关键引领作用。在此背景下，国产算力产业链以及具备较强IT能力的央企将成为市场关注的焦点。

央企“AI+”专项行动的战略意义

国务院将AI纳入央企“十五五”规划的重点领域，反映了国家对人工智能技术的战略重视。AI技术作为第四次工业革命的核心驱动力，正在深刻改变全球产业格局和经济发展模式。央企作为国家经济的重要支柱，在推动AI技术的研发、应用和产业化方面具有天然的优势和责任。

通过“AI+”专项行动，央企将加速AI技术在各行业的深度融合与应用，提升产业智能化水平，推动经济高质量发展。这一行动不仅有助于央企自身的技术升级和业务转型，还将通过技术溢出效应，带动上下游产业链的协同发展，促进国产算力产业链的崛起。

关注国产算力产业链的投资机会

在“AI+”专项行动的推动下，国产算力产业链将成为重要的受益领域。算力作为AI技术的核心支撑，其发展水平直接决定了AI应用的广度和深度。以下是值得重点关注的几个环节：

GPU（图形处理单元）

GPU是AI计算的核心硬件，特别是在深度学习和大规模数据处理中发挥关键作用。随着AI技术的快速发展，对高性能GPU的需求将持续增长。国产GPU企业有望在政策支持下加速技术突破，实现进口替代。

IDC（互联网数据中心）

IDC是算力的物理载体，为AI模型的训练和推理提供基础设施支持。随着AI应用的普及，数据中心的建设需求将显著增加，特别是在低延时、高带宽和绿色节能方面的要求将推动IDC行业的升级。

光模块

光模块是数据中心内部和数据中心之间高速通信的关键组件。AI技术的高算力需求将推动光模块向更高带宽、更低功耗的方向发展，国产光模块企业有望在这一趋势中获得市场份额。

交换机与服务器

交换机和服务器是数据中心的核心设备，其性能直接影响算力的输出效率。AI技术的普及将推动服务器和交换机的升级换代，特别是对高性能、异构计算能力的需求将为相关企业带来新的增长机遇。

央企的AI赋能与IT能力优势

除了国产算力产业链，具备较强IT能力的央企也将在“AI+”专项行动中发挥重要作用。以电信运营商为代表的央企不仅自身在AI领域有深厚的技术积累和应用场景，还能够通过技术输出和赋能，推动其他央企的数字化转型。

电信运营商在5G网络、云计算、大数据和AI技术的融合应用方面具有显著优势。通过加大自身AI投入，电信运营商可以优化网络运营、提升服务质量，并在智慧城市、工业互联网等领域提供智能化解决方案。同时，它们还可以将自身的IT能力向外输出，帮助其他央企加速数字化转型，实现AI技术的广泛应用。

未来展望与投资建议

国务院对央企“AI+”专项行动的战略部署，为国产算力产业链和具备IT能力的央企带来了巨大的发展机遇。随着AI技术在各行业的深度融合，国产算力产业链有望实现快速发展，相关企业将迎来新的增长点。同时，电信运营商等央企将在AI技术的研发和应用中发挥引领作用，通过技术赋能推动整个行业的智能化升级。

投资者可以重点关注以下领域：

国产算力产业链的核心环节：包括GPU、IDC、光模块、交换机和服务器等，这些领域有望在政策支持下实现技术突破和市场份额的提升。

具备IT能力的央企：特别是电信运营商，它们不仅自身在AI领域有广阔的应用场景，还能通过技术输出推动其他央企的数字化转型。

随着“AI+”专项行动的推进，央企将在人工智能领域发挥关键作用，推动国产算力产业链的崛起和行业智能化升级。投资者应密切关注相关政策动态和企业布局，把握这一战略机遇带来的投资机会。