一、热点精选（7.7）热点一：跨境支付核心逻辑：发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。新版规则突出前瞻性和灵活性，旨在提升CIPS系统对参与者扩容和功能升级的适应能力，进一步支持人民币国际化发展。产业前景：相关标的：京北方、四方精创、拉卡拉、新国都、新晨科技。

热点二：通信设备核心逻辑：北京市发布了首个6G产业专项政策。据介绍，作为北京市首个6G产业专项政策，经开区6G产业政策围绕6G技术标准研究、核心产品研发、中试服务能力、场景应用赋能、融合创新生态等五方面，通过10项举措发力产业发展关键环节，提供全方位、全要素的支持与保障。产业前景：在当前6G技术持续突破的过程中，科技巨头正纷纷抢占核心技术赛道。我国对于未来产业的支持力度，已逐步提升到方向确立后的投入时期。相关标的：天孚通信——高速光器件产品需求的持续稳定增长，带动公司有源和无源产品线营收增长;国脉科技—— 作为国内领先的信息通信技术外包服务提供商，形成了以物联网技术服务为核心，将物联网、大数据、6G等新兴产业作为培育发展方向的业务格局。吉比特——作为4G5G时代拥有众多运营良好，口碑上佳的网络游戏公司，在研发+创意+IP深化等方面具备长期竞争优势。

热点三：电力核心逻辑：7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，较6月底上升约2亿千瓦，创历史新高（2024年为14.51亿千瓦），较去年同期增长接近1.5亿千瓦。入夏以来，江苏、安徽、山东、河南、湖北等地电网负荷创历史新高。其中，江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦，最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦，约90%增量负荷为空调制冷用电。产业前景：相关标的：华银电力、韶能股份、深南电A、杭州热电。

热点四：超导材料核心逻辑：要加快发展新质生产力，加大科技创新投入，推动资源开发、冶炼加工、工程建设等传统业务向高端化、智能化、绿色化转型，推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展。产业前景：随着超导线缆、可控核聚变等持续发展应用，预计高温超导材料的市场份额将会逐步扩大。相比一代高温超导，ReBCO带材有望大幅降低生产成本，有着广阔的商业前景，在16T@4.2K以上超导磁体系统研制中发展潜力巨大。相关标的：西部超导——国内唯一实现超导线材商业化生产的企业，产品覆盖NbTi等低温超导线材及超导磁体，应用于国际热核聚变实验堆、中国聚变堆主机关键系统等大科学工程;百利电气——掌握超导限流器技术，参与国家电网智能电网建设，产品通过IEC 认证，可有效限制短路电流、提升电网稳定性;东方钽业——是全球最大超导铌材及铌超导腔研发制造基地，高纯超导铌材RRR值稳定突破500。

二、操作策略上周五两市指数冲高回落，深成指和创业板指小幅收跌，沪指微红，盘中均创阶段新高。目前两市指数趋势向上未变，均线多头排列良好，不惧盘中震荡洗盘，沿趋势继续看多。