特朗普称8月1日起实施对等关税、不会再推迟，警告欧盟征税函将至。时间的推移让市场再度带来阴霾，欧美股市出现调整，A股却开启突破3500点的新格局，各宽基指数基本都创年内新高。以目前的局面来看，外围金融走势必定会有所影响，即使A股出现指数行情也主要是局势板块表现而已，7月份要以震荡行情来应对，大水漫灌的走势很难出现！

骑牛看熊发现人形机器人领域投资应聚焦三大方向：技术突破（中国企业在核心零部件自主化与AI 融合加速，推动性能跃升）、场景落地（工业制造向多元领域渗透，适配性持续验证）及全球化布局（本土供应链优势结合国际生态合作，重塑全球竞争格局）。未来行业将呈现硬件标准化、软件智能化、场景碎片化特征，具备全链条创新力与生态整合能力的企业将引领增长，投资需围绕技术纵深、场景渗透与出海动能展开。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股开盘涨跌互半，题材板块方面地面兵装、冶钢原料、焦炭加工等板块表现较强，稀有金属、饲料、贵金属等板块表现较差。机器人概念走强，恒工精密、大丰实业等多股竞价涨停，均普智能、豪森智能等纷纷高开超7%，7月8日晚间，上纬新材公告称，智元机器人拟收购上纬新材至少63.62%股份。待本次股权交易完成后，上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体，实际控制人将变更为邓泰华，核心团队包括稚晖君等。

水泥概念股震荡走强，福建水泥涨停，塔牌集团等多股涨超5%，上峰水泥、华新水泥等纷纷跟涨，福建水泥7月8日披露业绩预告，公司预计2025年上半年累计归属于母公司所有者的净利润2067.00万元，将实现扭亏为盈。此外，塔牌集团公告称，预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润盈利4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%。大金融股持续活跃，证券、银行、多元金融等大金融股集体走强，大智慧2连板，越秀资本涨停，工商银行、邮储银行再创新高。

上证指数周三高开后横盘震荡，在3500点上方进行巩固，沪指进一步创出年内新高，无疑给市场带来了明显的利好提振。全球资本市场反应平平，仅有铜市场剧烈波动，comex铜大涨，lem铜市场下跌，欧洲股市反弹，这与4月7日第一次对等关税的影响相比，已经是毫无波澜。特朗普的关税威胁使得TACO交易成为肌肉记忆，到目前为止，连TACO交易也慢慢消失，凸显市场对这一因素的脱敏。关税对全球经济的影响仍会存在，全球贸易活跃度下行，对大部分工业品都存在利空影响。午后注意上证指数能否在3510点之上稳住。

创业板指数周三盘中涨逾1%，出现了明显的反弹迹象，题材板块依然是轮动走势，没有连续大涨的板块“带头”，这也说明做盘依然不容易。指数震荡上行，沪指一度逼近3500点，市场走势极度强势，符合我们预期。目前杠铃策略导致的红利股和微盘股抱团行情延续，我们在历次的板块行情中都见过类似场景，如白酒、新能源行情。这种行情有机制上的自驱力来驱动，直到抱团破裂。当前策略是不追涨，持多，提高止盈设定。午后注意创业板指数能否在2200点之上稳住。

午间要闻：

1.板块概念方面，多元金融、托育、短剧、创新药等板块领涨；贵金属、有机硅、氟化工、保险等板块领跌；

2.两市共2023只个股上涨，46只个股涨停；2856只个股下跌，5只个股跌停；24只股票炸板，炸板率36%。