来源：波段战法V

一、热点精选（8.25）热点一：操作系统核心逻辑：“麒麟遨天共承长”2025中国操作系统产业大会将于8月26日在北京举行，据悉，大会期间将展示中国操作系统在能源、水利、金融、医疗、教育等行业的最新应用案例。新一代中国操作系统银河麒麟V11也将发布。产业前景：有机构测算2025年中国操作系统市场规模高达450亿元，其中信创操作系统市场有望达到97.5亿元，进而带动国产操作系统厂商营收快速增长。相关标的：中国软件——控股的操作系统厂商麒麟软件，是当前国产操作系统市场的领军企业。麒麟信安——以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品，为国防、电力、政务等关键行业，提供安全高效的产品和服务。

热点二：体育板块核心逻辑：会议研究释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见。会议指出，发展体育产业和体育消费是落实扩大内需战略的重要内容。产业前景：中证报指出，体育产业正从“量增”向“质升”转型，通过政策红利释放、消费场景创新、科技深度融合，未来十年有望成为全球经济复苏与健康中国建设的双引擎。相关标的：金陵体育、双象股份、中体产业、鸿博股份、舒华体育。

热点三：GPU核心逻辑：工信部将有序引导算力设施建设，切实提升算力资源供给质量。推动完善算力布局政策体系，优化布局算力基础设施，引导各地合理布局智能算力设施，持续开展国家绿色数据中心建设。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。产业前景：当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能，期待下一代产品推出，印证商业化落地能力。政策支持下，国产GPU在AI训练、推理等场景渗透率有望进一步提升，国产替代进程或进一步加速。相关标的：景嘉微——为国内专用GPU龙头企业，逐步向民用算力广阔市场拓展。华东重机——收购的锐信图芯聚焦于信创、特种工业及算力中心等领域，其中信创以及特种工业领域实现了GPU芯片量产出货，算力中心作为中长期目标将适时稳步推进。

热点四：算力核心逻辑：从2025中国算力大会上了解到，中国算力平台正式贯通，首批为10个省市。工业和信息化部副部长熊继军在2025中国算力大会上强调，工信部将有序引导算力设施建设，加快突破GPU芯片等关键核心技术。目前，智能算力已经广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。产业前景：相关标的：佳都科技、润泽科技、亚康股份、中科曙光、软通动力、川润股份。

二、操作策略指数加速前行，大盘突破3800点，创业板指大涨3.36%。大家没有等来回调，反而出现加速上涨，这种逼空式上涨，让踏空者抓狂。观察目前的趋势，预计大盘这一波要上攻到4000点附近，才会出现较大级别的休整，目前继续沿上升趋势逢低做多。