明日主题前瞻

1、人工智能 |据人民网，8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见提出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。

点评：证券时报指出，深入实施“人工智能+”行动是中国推动新质生产力发展和数字化转型的核心战略。2025年《政府工作报告》明确提出持续推进“人工智能+”行动，旨在将数字技术与制造优势、市场规模优势结合，支持大模型广泛应用，赋能千行百业。当前相关政策进入井喷期，“人工智能+行业应用”正在加速落地，未来有望重现“互联网+行业应用”的高景气发展。艾瑞咨询测算，2025至2029年中国AI产业将保持32.1%的年均复合增长率，在2029年突破1万亿的市场规模。此次通过深入实施“人工智能+”，从政策规划鼓励到大力推进规模化商业化应用，政策助力下我国AI应用有望加速落地和渗透。

2、低空经济 | 据中国经济网，由安徽省人民政府主办的“2025低空经济发展大会”将于9月5日至7日在芜湖市举办。自2022年创办以来，该活动已举办三届，已成为展示低空经济发展成效的重要窗口。本次大会以“场景创新引领 安全有序发展”为年度主题，聚焦国家最新政策和产业发展，深入研讨发展和安全、政府和市场、当前和长远等低空经济发展面临的重大问题，为编制好低空经济发展“十五五”相关规划，因地制宜推动低空经济安全健康发展交流经验、展示成果、探索路径、凝聚共识。

点评：兴业证券最新发布的行业研报认为，低空经济作为战略性新兴产业，在政策与技术双轮驱动下进入爆发期。工信部等四部委联合印发的《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》明确提出，到2030年形成万亿级市场规模，而国家发改委新设“低空经济发展司”将进一步强化顶层设计。建议重点关注具备技术先发优势的龙头企业，同时看好eVTOL（电动垂直起降飞行器）产业链的长期潜力。

3、消费电子 |据上证报，苹果iPhone17已进入大规模量产阶段。此外，有数码博主曝光了iPhone 17 Pro工程机的SIM卡槽，以保证部分不支持eSIM的国家和地区正常上市;还有数码博主表示，iPhone17系列与往年最大的不同，就在于用一款超薄的iPhone 17Air替换了 Plus型号等等。另外，未来消费电子行业催化事件密集，华为MateXT2非凡大师预计9月前后发布，Mate X7预计10月发布;苹果iPhone 17系列也预计9月发布;小米16系列预计9月25日至26日发布;OPPO、 vivo等新机也将在9月底或10月初发布。

点评：浙商证券表示，消费电子行业正处于复苏周期叠加创新周期的向上趋势中。随着AI技术的不断成熟以及相关应用的逐步落地，各大海内外厂商开始推出AI手机、AI PC引领换机潮流，消费电子行业有望迎来新一轮复苏周期。国盛证券表示，消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，看好板块修复弹性。国内供应链具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮，看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。

4、毫米波 |据C114通信网，工信部即将发放我国第二批毫米波专网频率许可牌照，年内预计会有更多企业获得频率许可，将会涵盖港头、制造业、电网等多个垂直领域。值得注意的是，这批频谱获批单位除了大型国有企业之外，也有民营企业，而且是首家将26GHz毫米波5G专网应用到实际生产过程中的企业。

点评：中证报指出，毫米波具有传输成本低、可用带宽高、系统容量大等优势。目前我国的5G网络仅靠中频段已经无法满足应用需求，毫米波是发挥5G最大性能的关键技术，为实现5G的最优体验，中频+毫米波+低频相互结合的模式为最优解。业内人士指出，这次频谱的发放，预示着国内毫米波5G产业链已经成熟，并将启动一轮行业企业主导的毫米波5G频谱创新浪潮。

5、国产操作系统 | 据中证报，8月26日，全新一代中国操作系统——银河麒麟操作系统V11在2025中国操作系统产业大会正式发布。这款系统使用了全新磐石架构，操作体验、安全性和生态丰富度大幅提升。作为首个突破百万生态的国产操作系统，银河麒麟的生态成熟度国内领先，与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容，构建起完整的国产化生态体系。已在嫦娥探月、天问探火等国家重大工程中发挥支撑作用，在政务领域保持较高覆盖率，同时在金融、能源、教育、医疗等行业实现长期规模化应用。目前，银河麒麟操作系统已部署超1600万套。

点评：报道指出，麒麟操作系统以安全可信为核心，通过持续技术迭代（如V11版本）和生态扩展，已成为中国关键信息基础设施的“数字底座”。其在国家工程、政务金融等领域的规模化应用，标志着国产操作系统从“可用”迈向“好用”，为信创产业发展提供核心支撑。

宏观、行业新闻

1、我国首部人工智能+行动纲领：国务院近日印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。

2、国家发改委：“人工智能+”行动实施意见对内释放积极政策信号，对外提出“人工智能+”全球合作新模式。

3、国新办将于8月27日就中国服务贸易发展和2025年服贸会筹备工作进展情况举行新闻发布会。

4、工信部即将向多家企业发放毫米波专网牌照。

5、部分玻璃企业开始对9月新单价格报价，此次2.0mm单层镀膜基准价企业报价上调至13元/平方米，较7月新单价格上调2元/平方米。 (上海有色网)

6、广深各迎首家市内免税店正式开业。

7、阿里云百炼宣布部分模型上下文缓存降价。

8、上海低空经济企业沃兰特航空再添30亿“大单”。

9、抖音内测线下收单业务，微信支付和支付宝的新对手来了。（36氪）

10、国泰君安国际首批结构化产品通证完成“蚂蚁链-以太坊”跨链发行。

11、 三体电影《窗外是蓝星》9月5日全国上映。

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