▍考虑使用中国存储

来源：芯榜

蒂姆・库克《华尔街日报》采访核心观点（原话摘录）

1. 关于涨价：“很遗憾，价格上涨不可避免，我们正在尽最大努力减轻转嫁给我们的巨额涨价压力，也一直在努力保护我们的客户免受涨价的影响，但这种情况已经难以为继了。”

2. 关于 DRAM 内存供需失衡：“在消费者急需设备的时候，内存供应却在减少，而内存厂商却将大幅涨价转嫁给了消费者。我们迫切需要内存的价格和供应恢复到消费产品的合理水平。这才是问题的关键。”

3. 关于动用现金储备缓解芯片供应：“我们愿意利用我们的资产负债表来帮助解决问题，显然，我们需要更多的产能。”

4. 关于自建内存存储工厂：“我们不可能什么都做，我们知道自己擅长什么。”

5. 关于放宽对华存储企业合作限制：“我认为一切都应该摆到桌面上来讨论，我认为我们应该考察所有供应商。”（考虑使用中国存储）

6. 回顾 40 余年供应链从业经历，评价本轮芯片行情：“这简直是百年一遇的洪水，我在过去 40 多年的职业生涯中，在任何领域都从未见过这种情况。”

苹果首席执行官蒂姆·库克在接受《华尔街日报》采访时表示，公司计划提高产品价格，以抵消内存和存储芯片成本的飙升。

“很遗憾，价格上涨不可避免，”他说。“我们正在尽最大努力减轻转嫁给我们的巨额涨价压力，也一直在努力保护我们的客户免受涨价的影响，但这种情况已经难以为继了。”

库克拒绝透露计划提价的具体时间、幅度以及受影响的产品。苹果的下一次重大产品发布很可能在9月份，届时将推出iPhone18系列，预计其中包括一款新的可折叠iPhone。

价格上涨，尤其是Mac和iPad的价格上涨，可能会来得更快。苹果上个月在新品发布会间隙提高了Mac Mini的起售价。

人工智能公司对内存和存储芯片的需求激增，导致芯片成本大幅上涨，苹果公司为了维持利润率，不得不大幅提高设备价格。据市场研究公司TechInsights估计，如果苹果公司在保持利润率的同时将上涨的成本转嫁给消费者，下一代iPhone Pro的价格将上涨约270美元。

内存和存储芯片是大多数计算设备（包括智能手机、笔记本电脑、游戏机、医疗设备甚至汽车）的关键组件。但如今，人工智能服务器对这些芯片的需求量正在迅速增长，因此即使是像苹果这样财力雄厚、实力强大的公司也难以确保芯片供应。

自去年以来，谷歌、微软、Meta和亚马逊纷纷宣布大幅增加资本支出预算，内存和存储芯片的价格均已翻了四倍。TechInsights预计，这两种芯片的价格都将持续上涨至2027年。

内存（也称DRAM）和存储设备（也称NAND）就像20世纪中期办公室的组成部分：内存就像一张办公桌，上面摆放着员工完成任务所需的所有文件；而存储设备就像一个文件柜，存放着其他所有东西。智能手机使用DRAM内存来运行当前使用的应用程序；它们使用NAND存储设备来存储照片和视频等内容。

库克表示，内存和存储的价格都是公司面临的问题，但他尤其关注DRAM市场，并指出用于人工智能服务器的所谓高带宽内存的分配量有所增加。

库克表示：“在消费者急需设备的时候，内存供应却在减少，而内存厂商却将大幅涨价转嫁给了消费者。我们迫切需要内存的价格和供应恢复到消费产品的合理水平。这才是问题的关键。”

DRAM内存市场由三家公司主导：韩国的三星和SK海力士，以及美国的Micron。NAND闪存制造商除了这三家公司外，还包括铠侠（Kioxia）和闪迪（Sandisk）。过去十二个月里，它们的股价和利润都出现了爆炸式增长：Micron和SK海力士的股价上涨了800%以上，而铠侠和闪迪的股价则上涨了4600%。

存储器公司正在建设更多工厂：摩根士丹利预测，到 2027 年，DRAM 晶圆（芯片图案所在的硅片）的产能将增长 30%。然而，摩根士丹利估计，由于供应商优先生产专用的 AI 存储器，消费技术用晶圆的供应将比需求短缺多达 15%。

中国拥有内存和存储领域的国家级龙头企业，但由于国家安全规定，美国公司与这些企业合作可能需要获得许可。当被问及是否应该放宽这些限制时，库克表示：“我认为一切都应该摆到桌面上来讨论，”并补充道，“我认为我们应该考察所有供应商。”

包括惠普、戴尔和任天堂在内的多家个人电脑、游戏机、智能手机等产品制造商纷纷提价。近日，一个行业协会联盟致信财政部长斯科特·贝森特和商务部长霍华德·卢特尼克，抱怨内存过度分配给人工智能买家，并请求协助增加内存供应。

摩根士丹利预计，今年美国智能手机和个人电脑的价格将上涨15%。由于此类设备在消费者价格指数中的权重很小，此次涨价对消费者价格指数的影响有限。然而，任何热门iPhone的价格上涨都可能引起华盛顿的关注。

雪上加霜的是，苹果需要额外的DRAM来支持更多AI功能，包括上周发布的全新Siri。该公司长期以来一直利用NAND闪存升级来提升利润，额外容量的升级费用高达100到200美元，而其成本却远低于此。

库克在采访中表示，苹果公司已准备好动用其现金储备来增加内存供应。“我们愿意利用我们的资产负债表来帮助解决问题，”他说。“显然，我们需要更多的产能。”

库克拒绝透露具体细节。目前尚不清楚苹果如何才能与人工智能超大规模数据中心运营商提供的锁定供应的优惠条件相匹敌，更遑论超越它们。这些公司签署的是三到五年的协议，并需支付巨额现金预付款，鉴于苹果一贯谨慎的支出习惯，它不太可能愿意支付如此高昂的费用。

库克表示，苹果不会动用其资金和芯片技术来建设自己的内存和存储工厂。“我们不可能什么都做，”库克说，“我们知道自己擅长什么。”

据知情人士透露，苹果每年在内存和存储方面的支出高达数百亿美元，是全球最大的内存和存储设备客户之一。苹果历来利用其强大的市场影响力，压低供应商的价格，让他们相互竞争，最终导致供应商利润微薄。然而，随着人工智能公司涌入市场，苹果突然发现自己不得不排队等待。

库克表示，在他从事电子产品供应链工作的这些年里，从IBM到康柏再到苹果，他从未见过像过去六个月这样剧烈的商品价格波动。“这简直是百年一遇的洪水，”库克说，“我在过去40多年的职业生涯中，在任何领域都从未见过这种情况。”